深交所股票期权试点七大制度控制风险 持仓超限强制平仓

摘要:北京时间20191207关于【深交所股票期权试点七大制度控制风险 持仓超限强制平仓】的具体情况和说明,让www.bbjeaem.cn新闻频道的以图文形式为您慢慢道来。

12月7日,深交所发布深交所股票期权业务规则及指南。其中,《深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》(下称《风险管理办法》)提出了期权交易风险管理的各项措施。

与上交所股票期权试点类似,深交所股票期权试点实行保证金制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、取消交易制度、结算担保金制度和风险警示制度。

保证金制度:机构直接在客户保证金余额中扣减开仓保证金

期权交易实行保证金制度,保证金应当以现金或者经深交所及中国结算认可的证券交纳。保证金分级收取:期权经营机构向客户收取;中国结算向结算参与人收取;结算参与人应当向委托其结算的期权经营机构收取保证金。

保证金包括结算准备金和交易保证金,交易保证金又分为开仓保证金和维持保证金。开仓保证金是指深交所对每笔卖出开仓申报实时计算并对有效卖出开仓申报实时扣减的保证金日间额度。结算准备金是指结算参与人存入期权保证金账户,用于期权交易结算且未被占用的保证金。维持保证金是指结算参与人存入保证金账户,用于担保合约履行且已被合约占用的保证金。中国结算向结算参与人收取结算准备金和维持保证金。

在保证金标准方面,《风险管理办法》规定了开仓保证金和维持保证金的计算公式。期权经营机构应当对客户卖出开仓申报计算对应的开仓保证金额度,并根据客户保证金余额情况,对其卖出开仓申报进行前端控制。接受客户卖出开仓委托时,应当在客户保证金余额中扣减对应的开仓保证金额度。每个交易日日终,中国结算按深交所公布的合约结算价格计算并收取结算参与人应当交纳的维持保证金。

投资者可以根据深交所、中国结算公布的组合策略类型,将若干成分合约组合为一个特定类型的组合策略持仓。深交所对构建组合策略申报进行校验,对符合规定的申报进行确认,实时锁定相应成分合约的持仓,在投资者合约账户中生成相应的组合策略持仓,并实时增加相应结算参与人的保证金日间余额。构建组合策略的,按照组合策略对应的标准收取保证金。

另外,期权结算实行结算担保金制度。结算担保金是指由结算参与人以自有资金交纳的,用于应对结算参与人违约风险的共同担保资金。具有中国结算期权委托结算业务资格的结算参与人交纳基础结算担保金的标准为1000万元,不具有该业务资格的结算参与人交纳基础结算担保金的标准为500万元。

持仓限额制度:总持仓限额最高10000张可申请提高限额

期权交易实行持仓限额制度。持仓限额包括单个合约品种的权利仓持仓限额、总持仓限额、单日买入开仓限额以及个人投资者持有的权利仓对应的总成交金额限额等。投资者在两个及以上期权经营机构开立合约账户的,其持仓合计不得超出该投资者的相应持仓限额。

深交所单独公布了《深圳证券交易所股票期权试点持仓限额管理业务指引》(下称《持仓限额指引》)。根据开户时间、期权合约成交量、资产余额等标准的不同,《持仓限额指引》将投资者分为四类制定了不同的持仓限额标准。最低的为新开合约账户,权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张。最高的为经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。

期权经营机构经纪业务单个合约品种总持仓限额为500万张。投资者、期权经营机构确有需要提高单个品种持仓限额的,须通过期权经营机构向深交所报备。深交所视报备情况提高其单个品种的持仓限额,最高不超过该品种持仓限额最高标准的5倍。

在成交金额限制方面,个人投资者买入金额不得超过其自有资产余额10%与证券账户过去6个月日均持有证券市值20%的较高者。对于经评估认为风险承受能力较强且满足一定条件的个人投资者,期权经营机构可以调整买入金额限制,对于具备三级交易权限的客户,其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的20%;对于权利仓持仓限额已达到2000张的客户,其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的30%。

期权经营机构应当每日向深交所报备单个客户买入金额上限,并据此对客户买入开仓及持仓情况进行前端控制。

强行平仓制度:投资者持仓超限将被强行平仓

期权交易实行强行平仓制度。《风险管理办法》规定,强行平仓的情形有多种,可由中国结算、深交所、期货经营机构实施,中国结算实施强行平仓的,由其向深交所发送强行平仓通知单,委托深交所执行。强行平仓对象包括结算参与人、投资者、期权经营机构等。

结算参与人结算准备金小于零,且未能在规定时间内补足或者自行平仓,中国结算有权实施强行平仓。

投资者持仓数量超出深交所规定的持仓限额规定,期权经营机构未及时根据经纪合同约定或者深交所要求对其实施强行平仓的,深交所可以对该投资者实施强行平仓。

期权经营机构持仓数量超出深交所规定的持仓限额规定,未在深交所规定时间内对超限部分自行平仓,深交所可以对其实施强行平仓。

期权交易出现重大异常情形,导致或者可能导致期权市场出现重大交易风险时,深交所、中国结算可以决定实施强行平仓,并向市场公告。

另外,期权经营机构可根据深交所、中国结算业务规则以及期权经纪合同的约定,对出现特定情形的客户实施强行平仓。包括三种情形:保证金低于期权经营机构规定标准且未能在规定时间内补足或者自行平仓;持仓数量超过期权经纪合同约定的持仓限额,但因深交所采取风险控制措施等原因降低市场主体持仓限额、期权经营机构根据经纪合同约定对客户的持仓限额作出调整或者客户申请的持仓额度到期导致其持仓超限的除外;期权经纪合同约定的其他情形。

风险警示制度:合约价格重大异常波动可发布风险警示公告

深交所股票期权试点风险警示措施包括五种:要求期权经营机构或者投资者报告情况、谈话提醒、书面风险警示、发布风险警示公告、其他风险警示措施。可由深交所、中国结算单独或者合并采取。

期权经营机构、投资者出现七种情形之一的,深交所可以要求其报告情况,并单独或者合并实施谈话提醒、书面风险警示措施:期权交易出现异常;期权持仓出现异常;期权交易资金出现异常;涉嫌违规、违约;涉及期权交易的投诉或者举报;涉及立案调查等司法程序;深交所认定的其他情况。

结算参与人发生五种情形之一的,中国结算可以要求其报告情况,并实施谈话提醒、书面风险警示措施:自营或者经纪业务的保证金占用比例达到较高比例;资金出现异常;涉嫌违规、违约;涉及立案调查等司法程序;中国结算认为必要的其他情形。

另外,发生导致或者可能导致期权市场出现重大风险的情形的,深交所可以发布风险警示公告,向市场警示风险。包括五种情形:期权合约价格出现重大异常波动;期权经营机构或者投资者的期权交易出现重大异常;期权经营机构或者投资者涉嫌违规、违约;期权经营机构或者投资者交易存在较大风险;深交所认定的其他情形。


查看更多

实时推荐

恒大竞争太激烈,新人老将抢位置,恒大遭遇接班难题
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 352 1206
申请信用卡分期,为何会出现不符合申请分期条件的情况呢?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 455 9544
细数红军本赛季记录 还有多少留待克洛普刷成就?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 887 8213
范德贝克被皇马敲定,但位置仍未腾出,齐祖革新显真意
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 921 9781
深圳迈瑞科技有限公司对输液监护管理系统主动召回
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 900 9381
合阳县纪委:节前慰问送温暖 情系群众暖人心
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 227 3551
斯威宣布阿德里安续约,上赛季独造11球,拿下他就是胜利
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 895 3284
杨洋官宣成为汽车品牌挚友 微电影《归心》预告出炉
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 610 6379
杨常青:坚守初心,站好最后一班岗
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 726 9290
收费站变服务站 热心救助抛锚车辆
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 931 7689
车主福音 云南昭阳区与全省同步推行机动车电子保单
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 679 9540
黄州区检察院提起公诉的这起恶势力犯罪案件判了!
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 402 1553
新款蔚揽谍照曝光,矩阵LED大灯,还配字母标,这回变得更帅气
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 450 4142
宝鸡交警公布近期重点运输企业车辆交通违法“红黑榜”
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 901 9150
寺前镇:卫健局来走访 节前慰问暖人心
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 179 8010
恒大慌了吗?上港或引进3名强援,冲击中超冠军再添胜算
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 150 8765
揭秘云铜凉山矿业昆鹏公司2号“寿星”的长寿秘诀
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:45 101 2926
初中生仿妆“费娘”,开局:洗洗睡吧,看到成品:能合个照吗?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 507 1919
支气管炎很多人说没发过,其实很多感冒就是支气管炎
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 496 7025
她是晚清最美格格,当了半辈子富贵闲人,晚年却沦落街头摆地摊
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 836 5175
大赏榜单|史上最全卸妆大盘点,原来你离天仙只差这临门一脚
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 129 1765
孕期能不能做妇科手术?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 452 7419
​全球首秀!中国重汽25辆智能纯电动集卡天津港整船作业
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 704 2018
小米价格屠夫又出刀 59元包邮 市场无敌
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 796 8566
现代旗舰中大型SUV亮相,比大众途昂颜值高,搭3.8L V6发动机
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 318 9535
新潮小姐姐紫色天然,时尚仪态万方,给人不一样的气场
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 594 1894
阴阳师稀有度最高的四个式神,辉夜姬上榜,最后那个已经绝版
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 694 4729
王者荣耀:孙尚香星传说皮肤模型实战一览,紫色晶体特效很炫目
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 575 6073
南京浦口、马鞍山和县合作共建“伙伴园区”
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 822 4029
湘潭县加强与农发行项目对接推动县域经济发展
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 364 7966
危险!老人竟在高速路边放羊 泰安高速交警迅速驱离
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 134 6229
机械键盘的奇葩脑回路,樱桃RGB轴配单色灯
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 254 2830
装修中最不能省钱的8个地方,一省一个坑,别再花冤枉钱了
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 200 4350
石锤小米cc9proDxo榜单作假
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 813 7971
穆帅相中西甲名将,补强后卫非常舒服,但列维要出血了
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 529 1663
山东鲁能标价吓退豪门:买不起格德斯!费莱尼决定留队:不回英超
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 322 5043
现代牙科(03600)1月17日耗资30.37万港元回购20万股
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 950 7678
曼联实力如此出色,但阵容强度仍然不足,索帅必须三思状态
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 519 6590
土超豪门想签塔神,180万欧报价着实心动,恒大会同意吗?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 334 2298
变速箱问题频出的3款车,顿挫并异响,国人还傻乎乎疯抢
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 956 9882
网友提问:被劝酒如何拒绝,易烊千玺:劝酒是不要喝酒吗?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 928 6596
他曾有希望成为梅罗之后的第三人,却被伤病毁掉了太多青春时光
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 541 2859
提升街面市容面貌 城管拆除多处“小耳朵”
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 819 4454
名宿回归名誉常毁
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 597 6059
便秘怎么办,这3种食物是肠道的“推粪机”,便秘一吃马上通
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 594 3641
迎小年,全家其乐融融包饺子,鲜虾搭配3种食材,清润好吃有营养
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 800 1358
乳腺癌治疗后,预防复发要注意什么?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 483 1359
尾生篇:白月初法力大揭底,杨蔑:空有体,而不练技,可惜
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 501 9205
西王男篮更换梅斯 哈里斯终于等到机会出战广东
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 384 7084
六旬老汉骑电三轮,交警这样做后,他主动到交警队接受拘留…
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 364 5107
C罗在前锋中排第四,欧足联变阵型他才入选最佳阵
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 604 9962
CUCCI2020秋冬男装秀,复古风多元素大胆碰撞,再次将男装独立
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 261 5784
《新世界》重要人物已出场,金海将面临重重考验,田丹身份是关键
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 732 3204
别只看大众丰田BBA,全球第五大车企是它,汽车质量与服务均第一
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 834 6089
中国市场前景可期,2019年雷诺集团全球销量达380万辆
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 313 9965
好用的大牌精华推荐|20岁+入门级别
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 639 7832
球探报告:他是曼联急需的攻防枢纽 单季狂造44球超兰帕德神纪录
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 907 8456
97版《天龙八部》演员同框 全冠清头发白了 康敏天山童姥保养
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 281 4654
5个黄金建议,让孩子在寒假轻松养成阅读习惯!实测,超管用
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 118 9088
谭松韵:一个爱笑和喜欢唱歌,为梦想而努力坚持的女孩
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 365 8249
复古与街头的完美结合,这样穿甩别人一条街
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:44 600 2619
【动态】卡若区开展第一百一十八轮集中整治城区各物业小区地下停车场环境卫生及安全秩序活动
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 834 4082
天域生态:联合预中标逾10亿元工程项目
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 327 9066
5米大车只要7个油,这些车不用犹豫,买就是了
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 720 6331
日照山海天一超市非法存储烟花爆竹 店主被行拘5日
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 947 5379
原创 李若彤这一次就选错了高跟鞋,是一个很遗憾的败笔,但衣服很高级
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 282 6145
汇付天下(01806)因购股权获行使 合计发行4093.1万股
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 904 9050
马奎尔挺住!曼联前三任队长被任命后总共只出场 32 次
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 749 3104
自贡沿滩:“鱼米富全·共谋发展”返乡创业投资对接会在富全镇召开
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 539 4901
巴萨中意之人拒绝执教,但总会王者归来,塞迪恩只是过度
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 936 7369
当下大火的2台国产家轿,不用10万就能买,性价比杠杠的
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 166 9543
斗胆问一句:国足糟糕成绩谁之过?是他!是他!还是他!
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 978 8032
二十岁就忙着恋爱?和林允分手后,99年的宋威龙新恋情曝光
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 707 4446
瑞港建设(06816)完成收购青岛东捷建设工程80%股权
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 593 2266
巴啦啦小魔仙:小月的穿着有多时尚?现在流行的服饰,都是她穿过的
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 529 3810
【变化2019】一键预约,网约护士让护理到家
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 95 1543
王者荣耀:狗年限定即将返场,鲁班七号6元皮肤曝光
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 742 9685
医疗票据丢失怎么办?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 933 7808
权志龙现身机场,没刮胡子低头嘟着嘴,表情像个做错事的小孩子
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 360 8013
终于来了!今晚0点春节档预售开启!注意,这部影片将延迟预售
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 97 535
兰州贸促会搭平台促交流 助力企业开拓迪拜市场
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 810 549
鱿鱼的做法有很多,教你个简单家常的吃法,香辣过瘾,特别下饭
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 737 4259
作为骨科医生,这些骨关节影像学特点,你知道吗?
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 109 2262
维他奶(00345)强势反驳沽空机构Valiant Varriors所作出的各项指控
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 221 4749
5个故事 带您读懂2019年减税“浙”一年
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 900 7848
宝马车乱鸣喇叭被扣车半年!车主不要车上百万打水漂
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 942 8548
孩子的教养,主要来源于家庭教育,父母一定不能偷懒
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 919 7645
iPhone如何改变我们的交互方式
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 849 8732
33岁杨幂厉害了,《刺杀小说家》后迎来作品,要霸屏的节奏
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 230 4641
这8台新车,2020年随便买一台,朋友圈就你最成功
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 237 5963
2020历史镜像③ | 公元前120年:西汉完备监察制度
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 617 1699
红旗 H9 领衔!近期发布的这 4 款自主品牌新车看点十足!
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 926 7557
泰达迎来新轮阵痛,买提江离开全队黯然,整体训练仍在进行
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 946 6935
兴平“春晚”录制完成,精彩看点全在这儿……
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 239 3250
中国足球的小年夜,没有饺子只有醋
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 615 3330
马嵬驿新增新看点,美爆了!
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 437 5620
新潮小姐姐紫色天然,时尚漂亮,迷人高雅
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:43 818 6184
神龙汽车召回/重庆放宽皮卡进城限制/东风悦达起亚澄清谣言
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:42 145 2621
红红火火渔家乐
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:42 746 7722
“天籁之音”周深翻唱《左手指月》技惊全场 周震南侯明昊竟现场发怒
推荐 在线高清中文字幕电影 2020-01-17 19:42 632 1857